ANALISIS DEL MINI SP.¿UN NUEVO TRAMITO LARGO?

Lo que hacen las vacaciones. Hacía tiempo que no me animaba a analizar el mini sp. Es coger las vacaciones y a las primeras horas ya estoy con el vicio.

Y la verdad es que la situación en la que se encuentra dan ganas de analizarlo.

Grafíco diario y 120 minutos

Tras un periodo de lateralidad un poco desesperante, todo hay que decirlo, enfrentando los máximos históricos, en el gráfico diario resulta claro que el precio ha sido aguantado y que no se ha visto intención alguna de irse a corto.

Y ello a pesar del recorrido alcista que ya lleva y la falta de correcciones lógicas y naturales en este tipo de movimientos. Pero está claro que no vemos fase de distribución en los volúmenes, sino más bien todo lo contrario, en dimensiones menores es evidente que cuando el precio se escoraba excesivamente a la baja aparecía el volumen para soportar el precio. Y que tras una fase lateral así de larga el precio vuelva a romper al alza solo puede indicar que hay ganas de seguir por ese lado porque la tendencia sigue siendo alcista.

Si a esto le añadimos que la volatilidad está por los suelos, a niveles donde hacía tiempo que no la veíamos, la puesta por el lado alcista, al menos en el medio plazo, es clara.

Respecto a la volatilidad os dejo un gráfico donde puede verse esta correlación y como el ATR, configurado como gráfico lineal, puede servir como una importante ayuda para confirmar las tendencias en casos de duda.

PRECIO vs VOLATILIDAD (ATR)

En fin, a lo mejor no sería mala idea coger un ETF largo sobre el SP y ver que pasa durante unos cuantos días (también es una buena oportunidad para los que usan este blog como indicador contrarian, con toda la razón del mundo, por cierto)

MINI SP 500. 2015-4-14

Lo que cuesta salir de un lateral. MINI SP 500. SESIÓN DEL 13-4-15 Y PANORAMA PARA LA DEL 14-4-15

Hay que ver lo que le está costando al precio salir del lateral en el que se ha instalado en dimensiones mayores. Esto queda claramente reflejado en el gráfico semanal donde vemos que la semana pasada, aunque cerró con un saldo netamente alcista, todavía no ha sido suficiente para romper el techo del rango que confluye con la directriz del 75% del canal. Es mas esperanzador para el largo el hecho de que la volatilidad vaya decayendo, aunque sea lentamente.

Gráfico semanal

GRÁFICO DIARIO: en el gráfico diario vemos más claramente la situación, y como de momento los máximos significativos de grado mayor todavía no son máximo mayores mientras lo mínimos quedan constreñidos por el super-soporte de 2033. Tenemos el precio por encima de la directriz corta, y la sesión de ayer tiene la pinta de un back a la misma, eso habrá que confirmarlo. El volumen es relativamente alto, al menos mayor que el del viernes, pero el posible movimiento corto se enfrenta a la confluencia de las dos directrices de sentido contrario en la zona de 2080. En esta dimensión la volatilidad está cayendo con fuerza.

Gráfico diario

GRÁFICO DE 120 MINUTOS: en esta dimensión se ha simplificado bastante la situación de las directrices. En el intento de ayer no se pudo superar la directriz corta que veníamos vigilando, y el precio cayó para enfrentarse a la directriz larga más acelerada. Entre estas dos directrices estará el juego del futuro del precio.

Gráfico 120 minutos

LA SESIÓN DE AYER:  sesión interesante en su segunda parte, cuando inicia el movimiento corto. El precio salió largo para ir perdiendo poco a poco fuelle hasta girarse en la zona de 2101. empieza a decaer lentamente, aunque el volumen era relativamente alto y constante.  No es sino hasta que se enfrenta a la zona operativa de 2094, que viene a confluir con el volumen de apertura, cuando vemos deja la primera entrada un poco clara. A partir de aquí veremos varios puntos de entrada aunque a medida que la sesión avanza la situación se va complicando y aunque hay entradas cada vez son más difíciles de gestionar.

Gráfico 2 minutos

PANORAMA PARA HOY: noticias macro relativamente importantes a las 14:30.

Pues lo dicho, a vigiar si el movimiento corto de ayer es un simple back a la zona de directrices para coger impulso, comprobar que la oferta flotante está bajo control y luego seguir largo, o bien volvemos a adentrarnos en el lateral. La verdad es que el volumen final de la sesión de ayer da que pensar que puede que sea más probable lo primero que lo segundo, pero hasta que el  precio no nos confirme que quiere hacer, mejor no dejarse llevar.  Para ello a vigilar la directriz larga que se ha perdido ligeramente y aun está por ver si no se trata de un simple exceso. Esa directriz junto con el soporte de 2085 nos dará a clave para buscar entradas cortas.

En el lado contrario tendría que recuperarse la directriz y superar la zona de 2094 para ver largos con cierta tranquilidad, aunque por encima tenemos la zona de 2100 donde confluye resistencia y directriz corta, mucho ojo en esa zona.

Como siempre ante todo mucha calma y paciencia.

Gráfico 15 minutos

MINI SP 500 2015-4-2

Sin novedad en el frente. MINI SP 500 SESIÓN DEL 1-4-15 Y PANORAMA PARA LA DEL 2-4-15.

Seguimos en el fuerte y amplio lateral sin que el precio acabe de arrancar para un lado u otro. Ayer se produjo un importante movimiento bajista protagonizado por los movimiento en el after, pues la sesión, como viene siendo habitual, empezó en un sentido pero acabó completamente lateral.

GRÁFICO DIARIO: fruto de todo esto es una nueva vela tipo martillo apoyándose en la importante zona de soporte de 2033 y cerrando de nuevo por encima del 50% del canal largo. Gran cola por abajo y aumento de volumen considerable que apoya las probabilidades de que en contra de lo que pueda parecer se está acumulando en la zona. Sólo si se pierde tendremos la refutación de esta teoría, pero entonces la distribución habrá sido considerable. Así que no queda otra que esperar.

Gráfico diario

GRÁFICO DE 120 MINUTOS: las directrices bien, gracias, siguen resistiendo de lo más sano, en especial al directriz larga, así que poco que añadir a lo ya dicho ayer.

Gráfico 120 minutos

LA SESIÓN DE AYER: ya adelantaba antes que la sesión de ayer fue en un sentido en la primera parte pero luego se lateraliza completamente. Salió corto con un fuerte movimiento bajista nada más iniciarse la sesión, pero difícil de coger si no era con la vieja técnica del salto a la piscina, que en este caso tenía agua. Pero al llegar a la zona de 2040 frenazo del precio, importante divergencia y movimiento largo que esta vez puede ser aprovechado con bastante facilidad y resultados buenos. Precio en 2054 volumen de frenada del largo, divergencia importante y aquí empieza el lateral, aprovechable pero ya haciendo encaje de bolillos hasta el final de sesión.

Gráfico 2 minutos

PANORAMA PARA HOY: noticias macro a las 14:30 con los datos adelantados de paro, y poco más.

Bueno, pues a seguir observando las zonas claves. El precio está cogiendo una pinta de cuña triangular contractiva que por algún lado ha de salir.

Si rompen la directriz corta que viene conteniendo el precio y superan 2057 tendremos buenas oportunidades largas.

Si pierden la zona de 2043 volveremos a tener probabilidad alta de que vuelvan a poner a prueba la zona de 2032.75 por lo que pueden verse oportunidades cortas.

Ante todo, paciencia y mucha calma.

Gráfico 15 minutos

MINI SP 500 2015-3-30

De nuevo en un punto clave. MINI SP 500 SESIÓN DEL 27-3-15 Y PANORAMA PARA LA DEL 303-15

De nuevo nos encontramos en un punto importante para el futuro del precio y la posible profundización de la corrección.  La verdad es que si observamos el gráfico semanal lo más evidente es que llevamos unas cuantas semanas dentro de un lateral de considerable magnitud y que de momento no parece tener tendencia a romper por la zona superior. Hemos llegado de nuevo a la zona del 50% del canal donde ha surgido un importante soporte que ha vuelto a evitar que sea perdido, y seguimos aupando el precio con apoyo en la directriz larga más acelerada. No obstante todo lo anterior la volatilidad ha seguido aumentando sin que llegue a colocarse a niveles de otros movimientos cortos más intensos y profundos. Por tanto lo que ocurra con la directriz del 50% y la directriz acelerada será fundamental. Si se pierde no cabe sino pensar en que el precio venga a testear la zona de resistencia entorno a las 1974, donde más o menos confluirá con otra directriz del canal. Pero si resiste seguiremos dentro del lateral y ya veremos si hay fuerza e intención suficiente para volver a marcar máximos históricos.

Gráfico semanal

GRÁFICO DIARIO: el gráfico diario no hace sino confirmar la situación comentada, vemos como las directrices están cumpliendo su función y el 50% del canal vuelve a ser un punto clave. En la última sesión nos quedó una vela de indecisión, acorde con la sesión. Así que poco más se puede añadir a lo ya comentado sobre la dimensión semanal.

Gráfico diario

GRÁFICO 120 MINUTOS: podemos hacer el habitual repaso de directrices importantes, que vemos que siguen teniendo mucha importancia e incluso plantarnos si se estaría completando (o incluso ya finalizado) un posible movimiento en abc, aunque para su confirmación todavía le queda un rato largo.

Gráfico 120 minutos

LA SESIÓN DEL VIERNES: horrorosa sesión la del viernes, completamente lateral, aunque me consta que alguno sacó petroleo de ella. Yo no, pues por cuestiones técnicas tenia el graficador fuera de servicio. Os dejo una fotografía por si alguno no vio el horror de sesión.

Gráfico 2 minutos

PANORAMA PARA HOY: tenemos noticias importantes tanto a las 14:30 como a las 16 horas, así que ojo con ellas y u volatilidad.

Por lo demás deberemos estar atentos a lo ya mencionado sobre la posible perdida del nivel de 2032 y la directriz larga que pasa un poco más abajo, que viene de antiguo y es importante. Si se pierde esa zona cabe la posibilidad de que la corrección profundice mucho más. En cualquier caso, dado donde está el precio en este momento, queda un largo camino hasta esas cotas así que durante el recorrido podrá dejarnos alguna que otra entrada a corto.

Por encima, y siempre con mucha precaución, el apoyo en la directriz larga en la que se encuentra el precio en el momento de tomar la fotografía puede ser determinante, así como la superación de nuestras amigas las directrices cortas que tanto juego han dado ya. si se supera 2066 y sobretodo la directriz, tendremos buen juego y recorrido para ir a buscar largos.

Gráfico 15 minutos

Pero como siempre, ante todo mucha calma.

MINI SP 15-3-20

Se toman un respiro. MINI SP 500 SESIÓN DEL 19-3-15 Y PANORAMA PARA LA DEL 20-3-15

Era previsible que tras el arreón alcista del miércoles con la excusa de la Fed se tomaran un respiro, se corrigiera el vertiginoso tramo largo y digirieran el volumen emplead en el esfuerzo.  Ahora nos acercamos un poco más al momento de la verdad y a la decisión de volver a hacer un tramo largo a la búsqueda de nuevos máximo, o continuar la corrección iniciada.  Bueno, o quedarse un buen rato en un rango lateral que también les sale rentable. Eso si, cuanto más tiempo pase, menos probable es el movimiento bajista.

GRÁFICO DIARIO: en el gráfico diario vemos ayer una vela bajista, con un rango muy inferior al de la vela anterior, y cierre en mínimos. El volumen así mismo tuvo cierta importancia comparado con jornadas anteriores. Tenemos ya una posible directriz corta que habrá que ver que juego nos da, pero parece importante, y por debajo sigue plenamente vigente la directriz larga. La volatilidad en los mismos términos que durante toda la semana, en cuarto creciente.

Gráfico diario

GRÁFICO 120 MINUTOS: vemos con más detalle la corrección y como aquí si que se ve un volumen notablemente menor. Llama la atención que el precio se haya parado prácticamente en el punto exacto del 50% de la barra alcista de las nooticias de las fed que constituye el último tramo largo. Así que estamos en un punto crucial. Vemos también que la antigua directriz larga sigue teniendo algún efecto.

Gráfico 120 minutos

LA SESIÓN DE AYER: sesión ciertamente complicada, que se inició con un movimiento corto que luego se giró a largo, dando una pequeña entrada pero que no se desarrolla mucho y rápidamente vuelve a girarse el precio y corrige toda la subida anterior. En el enfrentamiento a la zona de 2082 si que deja una buena entrada provechosa, y que desde mi punto de vista fue lo único digno de mención, pues luego el precio se lateraliza y aunque se ve alguna que otra divergencia, no se ven entradas claras y finalmente el precio se queda definitivamente en un rango lateral inoperable. Lo dicho, jornada de transición y digestión de las noticias de la Fed.

Gráfico 2 minutos

PANORAMA PARA HOY:día sin noticias macro relevantes.

Seguimos prácticamente en la misma situación que nos quedamos ayer, la única diferencia en la ligera corrección del precio hasta el 50% del largo, que ya sería una corrección proporcional y podría dar pie a un nuevo segmento largo. Para controlar el tema tendemos la directriz corta recién formada y la diagonal interna de una antigua directriz larga, así como el nivel de 2100. Si se supera todo eso con alegría la toma de posiciones largas estará plenamente justificada.

Por abajo tenemos un par de zonas importantes bastante juntas que deberían perderse con solvencia para propiciar entradas cortas de mayor recorrido, pero siempre teniendo en cuenta las cotas de la corrección proporcional del largo (f62, f80).

Gráfico 15 minutos

En fin, buena sesión y ante todo mucha calma y paciencia.